金價跌勢背後隱藏着什麼？美聯儲官員今晚講話會如何影響黃金市場？

北京時間6月25日，現貨黃金日內窄幅波動，目前交投於2332.89美元/盎司附近。稍早最低觸級2322.61美元/盎司。這一跌勢反映了市場對黃金短期內的看空情緒。



晚間市場焦點
晚間，投資者將密切關注多個重要事件，這些事件可能會對黃金市場產生顯著影響：

1.美國6月諮商會消費者信心指數：預計在北京時間22:00公布，市場預期值為100.0，較5月的102.0有所下降。消費者信心指數是衡量經濟健康狀況的重要指標，若數據低於預期，可能會對美元產生負面影響，從而支撐黃金價格。

2.美聯儲官員講話：美聯儲理事鮑曼和庫克將分別在北京時間19:00和00:00發表講話。鮑曼近期的鷹派立場可能會對市場產生影響，若其講話中透露出對加息的開放態度，可能會提振美元，對黃金構成壓力。

技術分析視角
從技術分析的角度來看，黃金價格目前正受到多空雙方的激烈爭奪。以下是一些關鍵的技術分析點：

1.4小時圖：金價交投在50周期指數移動平均線(EMA)下方，這支持了看空走勢的預期。若金價維持在2340.10美元/盎司下方，看空預期將繼續有效。



2.日線圖：相對強弱指數(RSI)保持在50以下，表明賣方力量仍然佔據優勢。此外，21日移動平均線(SMA)和50日SMA的看跌交叉對金價施加了額外的看跌壓力。



3.支撐與阻力：預計今日金價將在支撐位2305.00美元/盎司以及阻力位2340.00美元/盎司之間交投。若金價跌破2320美元/盎司的三角形支撐線，可能會觸發進一步的拋售。

黃金市場今日的走勢充滿了不確定性，晚間的事件和數據發佈可能會為市場提供新的指引。投資者在做出交易決策時，應綜合考慮市場情緒、技術分析以及宏觀經濟因素。儘管短期內黃金面臨下行壓力，但長期來看，其作為避險資產的價值依然穩固。

全球央行的黃金購買潮
推動黃金價格上漲的一個重要因素是全球央行的購買行為。隨着世界經濟格局的多極化發展，各國央行為了實現資產多元化，減少對美元的依賴，紛紛出售美元資產，轉而購買黃金。根據世界黃金協會的數據，2023年，全球央行購買了1037公噸黃金，這一數字僅次於2022年的1082公噸，顯示出央行對黃金的強烈需求。

知名機構的調查顯示，29%的央行預計在未來12個月內增加其黃金儲備，這一比例是自2018年以來的最高水平。央行的這一行為，無疑為黃金市場注入了一劑強心針。

利率預期與黃金的吸引力
黃金的另一個吸引力來自於市場對利率下降的預期。當利率下降時，固定收益投資的吸引力相對減弱，而黃金作為一種無息資產，其價值相對提升。利率期貨市場顯示，美聯儲可能在9月降息，這進一步增強了黃金的吸引力。

然而，值得注意的是，黃金的走勢往往與通脹率相反，起到對沖價格上漲的作用。最近，美國的通貨膨脹率有所下降，這通常對黃金不利。但與此同時，黃金與美元的逆相關性也不容忽視。儘管美元近期走強，但黃金作為美元貶值的對沖工具，仍然具有其獨特的價值。

美國銀行的黃金看漲預期
美國銀行的大宗商品策略師Michael Widmer對黃金持有條件的看漲態度。他預測，在未來12至18個月內，黃金價格有望達到3000美元每盎司，儘管目前的資金流動並不支持這一價格水平。Widmer認為，要實現這一目標，需要非商業需求的上升，這需要美聯儲的降息作為催化劑。

Widmer還指出，投資資金流入實物黃金支持的ETF，以及倫敦金銀市場協會(LBMA)交易量的回升，將是黃金市場的積極信號。這些因素表明，無論是散戶投資者還是機構投資者，都對黃金市場抱有濃厚的興趣。