海通期貨【原油日報】：油價探底之後快速拉升，高位報收

油價在夜盤時段探底之後快速拉升，並再一次高位報收，資金博弈特徵明顯，這樣的表現不斷向市場傳遞油市轉強的信號，給投資者帶來焦慮。此輪油價反彈已經接近10美元，對三季度油市供需回暖打足預期，油價推漲能量得到比較充分釋放，在最近幾個交易日油價進入了高位橫盤震蕩的多空相持局面。後續油價重心想進一步上行需要供需局勢進一步回暖，而這需要時間來給出答案。



油價的強勢格局，一方面緣于供應端局面改善再疊加地緣因素近期擾動為油價提供支撐，限制油價回調幅度，讓油價保持了抗跌走勢，另一方面市場在密切觀察全球原油核心消費國在需求層面的表現，這是油價能否拓展上行空間的關鍵因素。上周美國成品油消費數據基本達到了去年同期水平，但中國市場成品油消費仍明顯較弱，在油價大幅反彈同時，國內成品油市場跟漲吃力，受此影響SC原油期貨表現近期明顯弱於歐美市場。

從周一走勢來看，原油絕對價表現強勢同時，原油市場月間差沒有跟隨進一步走強，歐美成品油表現也弱於原油。如果這種局面持續，油價的上漲將相對有限，後續仍需有一個超買修復動作，注意節奏把握，謹慎參与。


每日動態

【1】WTI主力原油期貨收漲0.9美元，漲幅1.11%,報81.63美元/桶；布倫特主力原油期貨收漲0.82美元，漲幅0.97%，報85.15美元/桶；INE原油期貨收漲0.81%，報623.8元。

【2】美元指數跌幅0.32%,報105.49；港交所美元兌人民幣跌幅0.01%,報7.2416；美國十年期國債漲幅0.13%,報110.63；道瓊斯工業指數漲幅0.67%,報39411.21。


近期要聞

【1】伊朗已將其售給亞洲買家的輕質原油官方售價(OSP)定為每桶較阿曼/迪拜7月平均價格高2.60美元，較前一個月下調0.50美元。此前伊朗當地媒體報道稱，伊朗石油部長Javad Owji駁斥了有關該國政府對其石油出口價格提供大幅度折扣的說法。他表示，該國本屆政府提供的石油價格折扣實際上比上屆政府還要小。伊朗方面稱其的石油產出已經自約220萬桶/日提升至360萬桶/日，該國計劃在本伊朗年度結束前，將其石油產出進一步提升至400萬桶/日。

【2】【美國警告以色列：進攻黎巴嫩或引發更廣泛衝突】6月24日訊，美國參謀長聯席會議主席布朗周日表示，以色列對黎巴嫩的進攻可能會增加爆發更廣泛衝突的風險，伊朗和與伊朗結盟的武裝分子可能會捲入其中，尤其是在真主黨的存在受到威脅的情況下。「就整體能力、火箭數量等而言，真主黨比哈馬斯更強大。我只想說，我會看到伊朗更傾向於向真主黨提供更多的支持，」布朗說。這位美國高級將領沒有預測以色列的下一步行動，並承認以色列有自衛的權利。

【3】Rystad Energy 的研究顯示，儘管哈薩克斯坦計劃進行大規模的油田維護，希望能夠扭轉該國產量未達標的局面，但該國似乎無法達到 OPEC+ 設定的年度產量目標。儘管目標有所提高，但隨着主要田吉茲油田關鍵項目的產量增加，該國明年的產量仍可能進一步未達標。長期以來，哈薩克斯坦一直是 OPEC+ 的落後者，在擴大的產油國組織設定配額的大部分時間里，該國都未能實現其OEPC+ 產量目標。該國一直無法根據 OPEC+ 的減產來減產。
從今年開始，哈薩克斯坦宣布在2023年4月商定的7.8萬桶/日的現有減產基礎上額外自願減產8.2萬桶/日，原油產量目標達到146.8萬桶/日。經過後續會議，這一目標被延長至今年9月，今年剩餘時間，目標產量逐步增加至148.9萬桶/日。根據 5 月份的初步數據，該國石油產量減少了約 94,000 桶/天，平均約為152.4 萬桶/天，而上個月的產量為 161.8 萬桶/天（使用相同的換算係數 7.67 桶/噸）。

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