市場翹首等待美國CPI數據，多頭憧憬金價上攻2400關口

周四(7月11日)亞市盤中，現貨黃金維持日內溫和反彈走勢，目前金價位於2377美元/盎司附近。本交易日，黃金交易員將聚焦美國CPI報告，這可能決定金價短期「命運」。 分析師指出，假如美國6月CPI數據、尤其是關鍵的核心指標不及預期，美元可能遭受打擊，從而刺激金價進一步上升，短期目標將瞄準2400美元/盎司關口。 現貨黃金周三收盤上漲0.32%，報2371.04美元/盎司；金價盤中最高觸及2386.70美元/盎司。 北京時間周四20:30，美國6月消費者物價指數(CPI)報告將出爐。預計將顯示美國6月整體物價同比升幅有所緩解。

美國彭博社周四撰文稱，預測人士預計，美國6月CPI報告將顯示核心通脹率創去年夏季以來的最小兩個月升幅，這將強化美聯儲9月降息的前景。 接受彭博社調查的經濟學家的預期中值顯示，6月份扣除食品和能源價格的關鍵核心CPI指標環比料上漲0.2%，為連續第二個月保持這一升幅。更廣泛的CPI指數料上升0.1%，升幅較小，部分原因是天然氣價格下降。


彭博社指出，這樣的結果將有助於鞏固金融市場的預期，即美聯儲將在9月的政策會議上開始降息，這是結束其1980年代初以來最激進緊縮行動的第一步。 媒體調查並顯示，美國6月CPI同比料增長3.1%，升幅低於5月的3.3%。美國6月核心CPI同比升幅料維持在3.4%。 彭博經濟學家Anna Wong、Chris Collins和Stuart Paul表示：「借用美聯儲主席鮑威爾對近期通脹的描述，彭博經濟學預計6月份的CPI報告將是『非常好的』讀數。這應該為美聯儲在9月份開始降息奠定基礎。」 美聯儲主席鮑威爾周三在國會作證時重申，需要更多良好數據以加強寬鬆貨幣政策的立場。關於通脹問題，鮑威爾周三表示，對通脹正在朝着2%目標可持續地回落還沒有足夠的信心。所有通脹預期指標都處於2%附近。不需要等到通脹率降至2%才開始降息。 關於降息前景，鮑威爾稱，美聯儲無需等到通脹降至2%下方了才降息。對於降息問題，腦海中並沒有具體的通脹數值（標準）。 美國合眾銀行(U.S. Bank)外匯銷售主管Paula Comings表示，鮑威爾「仍有意看到更多趨勢，我認為我們將不得不關注CPI。他繼續兩邊都下注，且非常公平和平衡。」 有「華爾街神算子」之稱的Fundstrat聯合創始人Tom Lee在本周的一段視頻中告訴客戶，他預計6月份的CPI報告將顯示通脹「像石頭一樣翻滾而下」，這應該會推動股市走高，並增加美聯儲今年降息兩次以上的可能性。 金價將如何走？ 凱投宏觀高級市場經濟學家Jonathan Petersen近期在一份報告中表示，隨着通脹壓力開始緩解，他預計美元將進一步走弱。這種環境可能繼續支撐金價。 Petersen寫道：「本周美國公布的通脹數據可能會進一步表明，美聯儲加息的可能性已不復存在，美元也不再面臨上行風險。相反，美元目前面臨的主要風險似乎是經濟疲軟，導致美國國債收益率低於我們的預期，即使如果「風險」資產下跌，美元可能會從短暫的「避險」買盤中受益。」 FXStreet分析師Eren Sengezer稱，預計美國6月CPI將上升0.1%。剔除波動較大的食品和能源價格的核心CPI預計將增長0.2%，與5月份的增幅持平。若月度核心CPI漲幅高於預期，可能會導致投資者重新評估美聯儲9月份降息的可能性，並立即提振美元。另一方面，該數據的負面意外可能引發美國國債收益率下跌，併為黃金的另一波上漲鋪平道路。 根據芝商所(CME Group)的「美聯儲觀察」工具，交易員目前認為9月降息的可能性約73%，12月也可能進行第二次降息。 美國銀行經濟學家Stephen Juneau表示：「我們預計，在無可挑剔的的5月份CPI報告之後，6月份的CPI報告將進一步增強人們對通脹回落的信心。」 FXStreet分析師Christian Borjon Valencia指出，金價阻力最小的路徑是向上走。金價的首個阻力位將是7月5日高點2392美元/盎司，隨後是2400美元/盎司。若黃金進一步上升，那麼金價下一個阻力位位於年內迄今高位2450美元/盎司，最終買家瞄準2500美元/盎司關口。 FXStreet高級分析師Dhwani Mehta表示，由於14日相對強弱指數(RSI)在50上方保持堅挺，黃金價格的短期技術前景仍具建設性。黃金買家需要攻克六周高點2393美元/盎司，才能恢復向歷史高點2450美元/盎司的上升趨勢。在此之前，突破2400美元/盎司對他們來說可能是一件棘手的事情。 另一方面，Exinity Group首席市場分析師Han Tan表示，如果市場看到美國通脹依然頑強的跡象，可能令黃金價格回吐近期漲幅。 在周四的美國CPI之後，投資者將在周五迎來美國6月PPI數據。 Kitco高級市場分析師Jim Wyckoff指出，如果這些通脹數據如預期顯示降溫，黃金市場將持續橫盤走高。 北京時間10:55，現貨黃金報2376.70美元/盎司。