COT報告：美元期貨交易者處於凈空頭敞口的風口浪尖

由於資產管理公司在鮑威爾會議前即將轉為凈做空美元頭寸，因此他們很有可能在會議結束後轉為凈做空美元。資產管理公司也加入了大型投機客的行列，恢復凈做多日元頭寸，這是逾四年來兩類交易商首次同時做多日元。



COT報告顯示了美國期貨市場中不同的參与者群體的凈多頭頭寸和凈空頭頭寸，可作為分析市場的情緒指標。該報告的發佈日與其記錄的交易員實際持倉之間存在3天的滯後期。該報告在星期五發佈，但其中只有星期二的數據。就公布時間而言，它更適合長期交易者。以下是截至2024年8月20日星期二，COT報告中的關於美元、歐元、澳元等持倉數據。


美元倉位(IMM數據)- COT報告：

IMM指數數據顯示，期貨交易員可能只需要一到兩周的時間，就能將美元兌所有其他貨幣的頭寸轉為凈空頭頭寸。凈多頭頭寸目前處於六個月來的最低水平，過去三周減少了約430億美元。

在傑羅姆·鮑威爾(Jerome Powell)發表講話之前，大型投機者仍大胆地做多，我懷疑他們現在可能會後悔。資產管理公司正處於轉向凈空頭敞口的風口浪頭，而且很可能已經在聽鮑威爾溫和的講話了。

美元指數正沖向100關口，7月低點99.22將成為下一個主要支撐位。

日元兌美元(日元期貨)倉位——COT報告：

資產管理公司終於加入了大型投機者的行列，開始凈做多日元期貨，這是自今年1月以來的首次。但回顧新冠疫情后的歷史，它們幾乎沒有花多少時間保持凈長。不過，這是自2021年第一季度以來，這兩類交易員首次都是凈多頭。

這也是五周以來兩類交易員首次雙雙增加未平倉頭寸，開始做多，減少做空。即使只是一點點。隨着日本央行的鷹派言論捲土重來，未來幾周多頭可能會得到支撐。

商品外匯(澳元、加元、紐元)期貨- COT報告：

在傑羅姆·鮑威爾(Jerome Powell)發表講話之前，交易員顯然在做多風險，華爾街指數在本周大部分時間都在攀升。這也有利於商品外匯，澳元、加元和紐元本周收盤均走高。

大型投機者減少了對所有三種商品貨幣的凈空頭敞口，而資產管理公司只減少了紐元/美元和澳元/美元的凈空頭敞口。但由於市場預期美聯儲會在經濟軟着陸的前提下多次降息，市場人氣可能會讓大宗商品價格和大宗商品外匯在未來幾周進一步上漲。

金、銀、銅期貨(GC)倉位- COT報告：

疲軟的美元無疑對金屬和大宗商品價格有所幫助。白銀和銅期貨價格連續第二周上漲，黃金價格也創下歷史新高，儘管金價確實在本周收盤時與大盤持平。

大型投機客對銅期貨的凈多頭敞口為五周來首周增加，管理基金亦為六周來首周增加。這兩家交易商還在六周內首次增加白銀期貨的凈多頭敞口。

在金價觸及最新紀錄高點之前，大型投機者將其對黃金期貨的凈多頭敞口增至四年多來的最高水平。