原油交易提醒：需求擔憂拖累油價上周大跌逾7%，本周市場迎接三大月報

周一（9月9日）亞市盤初，國際油價小幅反彈，美原油目前交投於68.64美元/桶附近。油價上周五收低近2%，此前的數據顯示美國8月份就業數據弱於預期，這蓋過了OPEC+產油國推遲增加供應給價格帶來的支撐。

布倫特原油期貨上周五下跌1.63美元，或2.24%，至每桶71.06美元，為2021年12月以來的最低水平。美國原油期貨上周五下跌1.48美元，或2.14%，至67.67美元，為2023年6月以來最低水平。

上周，布倫特原油期貨下跌約7.24%，美國原油期貨下跌約7.45%。



美國政府數據顯示，8月份就業崗位增幅低於預期，但失業率降至4.2%，表明勞動力市場有序放緩，美聯儲本月可能無需大幅降息。

美國勞工統計局表示，8月非農就業崗位增加14.2萬個，經濟學家預計將增加16萬個。7月增幅下修為8.9萬個，這是2020年12月非農就業崗位全面減少以來的最小增幅，前值為增加11.4萬個。

"就業報告略顯疲軟，暗示美國經濟正在下滑，"瑞穗銀行能源期貨董事總經理Bob Yawger說，對亞洲大國需求的擔憂也繼續給油價帶來壓力。

上周四，儘管美國石油庫存減少，OPEC+決定推遲石油增產計劃，但布倫特原油價格仍創下2023年6月以來的最低點。

上周美國原油庫存減少690萬桶，至4.183億桶，而路透對分析師的調查預計為減少99.3萬桶。

能源服務公司貝克休斯上周五發佈報告稱，美國本周活躍石油鑽機數保持在483 台不變。活躍鑽機數是未來產量的早期指標。

地緣局勢方面，隨着以色列軍隊在巴勒斯坦加沙地帶與哈馬斯領導的武裝分子作戰，醫護人員周六表示，以色列對加沙的軍事打擊在48小時內造成至少61人死亡。

這場戰爭已經持續了11個月，多輪外交努力至今都未能達成停火協議以結束衝突，並釋放被扣押在加沙的以色列和外國人質。

巴勒斯坦醫護人員說，以色列空襲了加沙城和賈巴利亞兩所收容流離失所者的前學校，造成至少12人死亡。

以色列軍方說，空襲的目標是在這些地方活動的哈馬斯槍手。巴勒斯坦醫務人員說，加沙城一所房屋遭到襲擊，又造成五人死亡，周六共有28人死亡。

哈馬斯、伊斯蘭聖戰(Islamic Jihad)和法塔赫組織的武裝派別稱，他們在加沙各地用反坦克火箭彈和迫擊炮彈與以色列軍隊作戰，並在一些行動中引爆了以坦克和其他軍車為目標的炸彈。

交戰雙方繼續指責對方導致包括卡塔爾、埃及和美國在內的調停者未能促成停火。美國正準備提出一項新的提議，但由於雙方之間的分歧仍然很大，取得突破的前景似乎很渺茫。

美國首席談判代表、中情局局長伯恩斯(William Burns)在倫敦的一次活動中表示，未來幾天將提出更詳細的提議。

數萬名以色列人參加了在特拉維夫和其他城市舉行的抗議活動，要求總理內塔尼亞胡及其政府達成一項能讓剩餘101名人質獲釋的協議。

另外，美國國防部長奧斯汀(Lloyd Austin)上周五在德國舉行的會談開始時宣布，美國總統拜登將批准向烏克蘭追加2.5億美元的安全援助。

奧斯汀表示：「這將為烏克蘭提供更多能力，以滿足烏克蘭不斷變化的需求。我們將以戰爭的速度提供這些援助。」

這一消息是在烏克蘭軍隊面臨高風險的時刻宣布的。烏克蘭軍隊正在向俄羅斯庫爾斯克地區挺進，而俄羅斯軍隊正在威脅烏克蘭東部城市波克羅夫斯克市。

值得一提的是，媒體看到的一份文件顯示，由於價格前景更加樂觀，俄羅斯經濟部已將 其2024年石油和天然氣出口銷售（預算收入的主要來源）預期較之前的估計上調了 174 億美元，達到 2397 億美元。

對俄羅斯石油和天然氣業務預期的改善，突顯出西方難以通過前所未有的制裁，包括石油價格上限和進口限制，對俄羅斯經濟造成持久損害。

文件顯示，俄羅斯今年原油出口量料將從2023年的2.383億噸增至2.399億噸（480萬桶/日）。

俄羅斯經濟部還預計，今年俄羅斯石油出口銷售的平均價格將升至每桶70美元，比4月份的估計上調了5美元。這也高於2023年的64.5美元，並高於西方國家設置的每桶60美元的價格上限。銷往歐洲和中國的天然氣價格也被上調。

自俄烏衝突以來，俄羅斯已成功地將大部分業務從歐洲轉移，同時增加了與亞洲大國和印度的貿易。

這些調整最終意味着收入將增加。今年石油和天然氣出口收入將接近 2400 億美元，比 2023 年增加130 億美元。對 2025 年的預測也有所提高，從之前預測的 2,262 億美元提高到 2,365 億美元。

根據最新估計，俄羅斯今年的石油產量將從 2023 年的 5.296 億噸降至 5.213 億噸，比之前的估計減少 170 萬噸。

據經濟部稱，2025 年的石油產量預測有所下調，預計產量將進一步降至 5.186 億噸，比之前的預測減少 1140 萬噸。

本周將迎來OPEC月度原油市場報告、EIA月度短期能源展望報告、IEA月度原油市場報告，投資者需要重點關注。

此外，歐洲央行的利率決議和全球兩大經濟體的關鍵數據，將引領本周的事件風險。

歐洲央行將於9月12日宣布政策決議，降息25個基點至3.5%似乎已成定局；隨着通脹壓力緩解，市場0#ECBWATCH對降息的定價為98%。投資者將重點關注歐洲央行行長拉加德在新聞發佈會上的語調和展望，以研判下一步行動。歐元區沒有一線數據公布。

美國本周數據繁忙，將進一步影響美聯儲的利率預期。關鍵數據包括周三的8月CPI，以及本周稍後的8月PPI、每周請領失業金人數、密西根大學9月消費者信心初值和通脹預期。美聯儲在9月18日做出政策決議前處於靜默期。

英國也有大量事件風險， 包括周二的就業數據，周三的7月GDP、工業生產和貿易數據。這些數據將影響人們對英國央行9月19日利率決定的預期。


（美原油連續日線圖，來源：易匯通）

北京時間09:32，美原油現報68.65美元/桶。