本周外匯市場回顧：美元領跑，其他貨幣承壓

本周的全球外匯市場呈現出多元化的波動，美元成為焦點貨幣，受強勁的經濟數據與避險需求推動，而其他主要貨幣如日元、英鎊和歐元則表現遜色。以下是對各主要貨幣本周走勢的回顧和分析。



美元：強勁就業數據推動美元走強
本周美元大幅上漲，觸及七周高位，並有望創下2022年9月以來的最佳周度表現。美元的上行主要得益於強勁的9月非農就業數據以及美聯儲主席鮑威爾的鷹派言論。

數據顯示，美國9月新增25.4萬個就業崗位，遠超預期的14萬個。同時，失業率意外從8月的4.2%降至4.1%，表明勞動力市場繼續保持強勁。這一數據削弱了市場對美聯儲將在11月大幅降息的預期，導致市場調整了未來的貨幣政策預期。

分析師觀點

分析師Karl Schamotta認為，這份就業報告無疑增強了市場對美國經濟「不着陸」情境的信心，預計美聯儲將更加謹慎地放鬆政策。同時，市場已經消化了美聯儲在2025年之前可能會逐步降息的預期。

芝加哥聯儲總裁古爾斯比對本周就業數據表示滿意，認為這將有助於增強對經濟健康狀態的信心，預計未來幾個月美國的勞動力市場將繼續保持強勁。



日元：避險貨幣承壓，創下多年新低
美元兌日元本周持續走高，達到149.02的高位，創下2009年以來的最佳周度表現。日本央行的鴿派態度與美聯儲的相對鷹派立場形成鮮明對比，導致日元持續承壓。儘管市場對日元作為避險貨幣的需求有所增加，但仍無法阻止日元貶值。

經濟事件

本周，日本首相石破茂表示，日本經濟尚未做好加息的準備，這與他之前的表態有所背離，市場對此反應強烈。此外，由於中東衝突的擴大，市場避險情緒有所上升，但美元的避險屬性壓倒了日元。

分析師觀點

分析師認為，日本央行可能需要在未來數月內繼續維持寬鬆的貨幣政策，這將進一步限制日元的升值空間。與此同時，日元仍然是全球市場避險的首選之一，但其地位受到了美元的挑戰。



歐元：經濟疲軟拖累歐元表現
本周，歐元兌美元跌至1.09515美元，觸及兩個月低點。歐元區經濟增長放緩以及歐元區通脹數據不及預期，導致歐元承壓。儘管歐洲央行可能在未來維持緊縮政策，但其經濟基本面的疲軟使得歐元難以獲得支撐。



經濟事件

本周，歐元區發佈的通脹數據繼續顯示出增長疲軟的跡象，同時德國工業生產數據也不盡人意。這使得市場對歐元區經濟前景的擔憂加劇，並拖累了歐元的表現。

分析師觀點

分析師指出，歐元區的經濟數據表現疲軟，加劇了市場對歐洲央行加息空間的質疑，預計歐元短期內難以擺脫下行壓力。市場需關注下周的歐元區經濟數據，以判斷歐元是否會進一步走軟。

英鎊：英國央行政策不確定性加劇英鎊波動
英鎊本周同樣承壓，兌美元匯率下跌至1.3070，創下9月12日以來的最低水平。英國央行內部政策分歧進一步加劇了英鎊的波動性。儘管英國央行首席經濟學家皮爾呼籲逐步下調利率，但總裁貝利的發言則顯示出更激進的降息立場，這引發了市場對未來政策方向的猜測。

經濟事件

本周，英國發佈的經濟數據未能有效支撐英鎊走勢，而市場對於英國央行未來的貨幣政策方向也存在較大的不確定性。此外，全球市場避險情緒的上升也未能提振英鎊。



分析師觀點

分析師認為，英鎊的短期走勢將主要受到英國央行政策預期的影響，市場需密切關注英國央行的未來發言和經濟數據。如果英國央行進一步轉向鴿派，英鎊可能會繼續下跌。

加元：原油價格波動影響加元走勢
加元本周兌美元走勢波動較大，主要受到全球原油價格波動的影響。隨着中東局勢的升級，原油價格大幅上漲，這在一定程度上支撐了加元。然而，加拿大國內經濟數據疲軟，限制了加元的進一步上漲空間。

經濟事件

本周，加拿大發佈的經濟數據未能有效提振市場信心，加拿大央行的政策預期仍維持鴿派立場，這進一步壓制了加元的上漲勢頭。

分析師觀點

分析師指出，加元的未來走勢將主要受到原油價格波動的影響，市場需關注中東局勢的進一步發展以及加拿大央行的政策變化。短期內，加元的上行空間可能會受到限制。

本周外匯市場的焦點無疑是美元的強勁表現，得益於美國經濟數據的改善和美聯儲的鷹派立場，美元成為本周表現最好的主要貨幣。與此同時，日元和歐元等貨幣由於各自國內經濟疲軟以及央行政策的差異，表現相對疲軟。未來一周，市場將繼續密切關注全球經濟數據和央行政策動向，以判斷各主要貨幣的進一步走勢。