【交易智慧】控制錯覺瞭解一下

在投資大師的眼裏，投資是一門人性藝術，在一般投資者的眼裏，投資不是藝術是“妖術”。事實上也不無道理，投資（交易）確實是一門妖術，因為反人性。心理學中有一個概念叫“控制錯覺”，今天我們聊一聊這個概念。

為什麼選擇心理學的“控制錯覺”這個概念來探討呢？因為筆者相信這個心理現象與投資中的“頻繁交易”和“虧錢不賣”息息相關。

相信大家都有玩過諸如飛行棋或大富翁這一類擲骰子的遊戲，是不是都有這樣的經歷：如果你想要擲出一個小一點的數字，你的動作就會比較輕柔；想要大一點的數字，動作就會更重。

然而事實上，動作力度的大小完全不會影響骰子的結果。更有意思的事，其實你可能明明知道這一點，但就是不能拒絕下意識地去“控制結果”。

為了控制某個不可控的因素，人們總想著給自己“加戲”是普遍存在的現象。比如說在等電梯的時候狂按按鈕、打遊戲的時候猛敲鍵盤、騎自行車的時候俯身……

以上這種現象，心理學稱之為“控制錯覺”。人們傾向於把外面世界看成有組織的、有序的、可控的，然後高估自己對局面的控制能力——就算你的理性知道這不可能，你仍然會下意識地這麼做。

實驗證明人們的這種傾向是相當強烈的。

在一項研究中，研究人員向人們出售彩票，其中一組可以自行選擇彩票號碼，而另一組則是機選號碼，結果顯示，可自行選擇號碼的售賣量是不可選擇號碼的5倍。也就是說，絕大部分人認為自己選出的號碼，中獎概率會比機選號碼高出4倍。

在實際的交易中，控制錯覺與交易的關係非常密切。研究表明，交易員很容易產生“控制錯覺”，因為他們的工作環境本身就是一個巨大的能產生“控制錯覺”的溫床。

首先，交易決定權確實在交易員的手裏，但結果卻是運氣佔據相當大的比重，而每個人都相信自己是“幸運的那個”，這跟前面說的擲骰子的心理一致。

其次，交易員幾乎時刻面臨著巨大的壓力，所以需要通過各種各樣的方式來排解壓力；無論是休閒還是運動，或者同行間討論交流，還是求神拜佛擲硬幣，這些說到底還是“控制錯覺”。

最後，不得不承認，大部分交易員最終會把長期目標轉變成短期目標，因為短期目標看上去更符合“控制錯覺”。接下來，頻繁交易變得不可避免。

經過專業訓練的交易員尚且如此，普通的交易者則更難避免。筆者建議廣大的投資者，有時間的話可以多鑽研心理學，說到底金融市場交易的不是技術而是心態。

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