美元跌至谷底，日元飆升：外匯市場的未來走勢將如何？

本周外匯市場經歷了顯著波動，美元受疲軟通脹數據影響跌至4月低點，市場對美聯儲9月降息預期升溫。美元指數現報104.09，跌幅0.38%。與此同時，日元因美國通脹下降及日本當局潛在干預而觸及四周高點，引發市場對美元/日元進一步走勢的密切關注。



分析師普遍認為，美國通脹降溫和美聯儲的鴿派立場為美元提供了下行壓力，而日本央行的干預行為及通脹預期可能為日元提供短期支撐。此外，英鎊和歐元均錄得上漲，而加元則因國內經濟數據疲軟和降息預期而表現不佳。下周，市場將聚焦全球經濟數據和央行政策動向，以洞察外匯市場的下一步走向。

美元走勢回顧與分析
美元在本周遭遇重挫，跌至4月以來的低點。周五，美元指數跌至104區域附近，跌幅達0.38%。疲軟的通脹數據加劇了市場對美聯儲9月降息的預期，從而削弱了美元的吸引力。6月CPI年率低於預期，顯示通脹正在降溫，這不僅對消費者和企業是個好消息，也為美聯儲降息提供了更多空間。



日元的強勢表現
日元對美元匯率在本周顯著上漲，觸及近四周最高點，引發市場對日本當局可能進行干預的猜測。美國通脹數據的下降提高了美聯儲降息的可能性，這可能會削弱利差交易的吸引力，從而支撐日元。渣打銀行的Steve Englander提到，如果日本當局進行了干預，市場不確定性將增加。



英鎊與歐元的穩健走勢
英鎊對美元匯率上漲，周五達到1.2985美元，盤中觸及1.2990美元的一年高位。歐元對美元同樣表現強勁，周五達到1.0904美元，稍早觸及1.0911美元的6月4日以來最高。這兩種貨幣的上漲可能受到各自地區經濟數據的支持，以及市場對歐洲央行政策的預期。

加元的疲軟態勢
加元本周表現較為疲軟，美元/加元橫盤整理，現報1.36291。加拿大5月份建築許可收縮，失業率上升，市場對加拿大央行進一步降息的預期增強，這些因素拖累了加元的表現。

分析師與機構觀點
悉尼AMP首席經濟學家Shane Oliver，認為降息前景是美元走軟的主要驅動力。

Convera首席外匯策略師George Vessey，指出美國通脹降溫增加了對美聯儲進一步降息的押注。

Pepperstone高級研究策略師Michael Brown，提到經濟數據和鮑威爾的謹慎語氣表明經濟不再「過熱」。

Ballinger Group外匯市場分析師Kyle Chapman，認為美聯儲的政策方向將使美元更加脆弱。

加拿大蒙特利爾銀行首席投資策略師Brian Belski，預計加拿大股市下半年將優於美國，得益於更快的降息步伐。

下周財經數據與事件前瞻
周一，7月15日美國7月紐約聯儲製造業指數將發佈，市場參与者將通過這一數據洞察紐約州及其周邊地區的製造業活動情況。
- 美聯儲主席傑羅姆·鮑威爾計劃在華盛頓特區經濟俱樂部發表講話，投資者期待從他的講話中獲得關於美國貨幣政策前景的線索。

周二，7月16日美國零售銷售數據即將公布，這將為市場提供消費者支出的最新情況，對評估經濟活力至關重要。

周三，7月17日投資者將關注美國新屋開工和建築許可數據，這些指標將揭示房地產市場的最新動態。

周四，7月18日歐洲央行將宣布其貨幣政策決定，市場預期可能會有關於利率調整或貨幣政策立場變化的信息。
- 每周申請失業救濟人數將發佈，這一數據對於評估就業市場和經濟狀況具有重要意義。
- 費城聯儲調查結果也將在同一天公布，進一步提供有關區域製造業狀況的信息。

本周外匯市場呈現出明顯的分化趨勢，美元因降息預期而走軟，日元因潛在的當局干預而上漲，英鎊和歐元則因積極的經濟數據和政策預期而獲得支撐。加元則受到國內經濟數據疲軟和降息預期的雙重壓力。展望未來，市場將繼續密切關注全球經濟數據、央行政策動向以及地緣政治事件，這些因素將繼續塑造外匯市場的動態。投資者需要保持警惕，靈活調整策略以應對市場的不斷變化。