CPI令大幅降息破滅，華爾街科技股帶動亞洲股市上漲

周四(9月12日)亞洲股市上漲，受華爾街科技股上漲的推動，漲勢擴展至整個地區。

在日元兌美元自12月以來的最強水平回落後，日本和韓國股市上漲。MSCI亞太指數創下近一個月來最大漲幅。英偉達公司隔夜上漲8.2%，該地區科技股指數上漲超過2%。中國股市早盤上漲。

CPI令大幅降息破滅
據美國勞工統計局周三發佈的數據顯示，剔除食品和能源成本的核心消費者價格指數（CPI）較7月上漲0.3%，為四個月來最大漲幅，較上年同期上漲3.2%。據彭博社計算，三個月年化增速從7月的1.6%加快至2.1%。

「這不是市場想看到的CPI報告，」Principal Asset Management的Seema Shah表示，「這一數據雖然不構成下周政策行動的障礙，但委員會中的鷹派成員可能會藉此CPI報告，強調處理最後一段通脹時需要更加謹慎。」

掉期定價顯示美聯儲下周會議時預計將降息25個基點，甚至有可能降息50個基點。一旦美聯儲開始降低借貸成本，關於後續降息步伐的爭論將成為焦點。



美國利率
投資者面臨的最大難題是經濟是進入僅需一系列溫和降息的「軟着陸」，還是未來一年內迎來更為嚴峻的「硬着陸」。目前，美聯儲掉期市場預計到明年1月29日的利率決策會議時，將累計降息超過140個基點，相當於在未來四次會議中大致進行兩次50個基點的降息，前提是沒有突發事件。

Evercore的Krishna Guha表示：「強於預期的核心通脹數據將使鮑威爾在9月實施50個基點降息的難度加大。我們仍然認為，啟動50個基點降息是合適的舉措，甚至現在可能會佔據上風。但這種可能性有所下降，對市場和軟着陸的風險因此增加。」

Guha還指出，如果美聯儲下周不降息50個基點，可能會在11月實施這一行動。

美債市場持穩，10年期國債收益率周三保持在3.67%。澳大利亞和新西蘭的收益率略有上升。

美元指數周三下跌后保持穩定。日本央行政策委員會委員Naoki Tamura的評論推動日元小幅上漲，他提到了將基準利率提高到至少1%的可能性。周三，另一位委員會成員Junko Nakagawa表示，只要經濟表現符合預期，央行將繼續調整政策，她的言論也推動日元走強。

日本8月的生產者價格指數（PPI）低於預期。亞洲即將發佈的其他數據包括香港的生產者價格、印度的通脹和工業生產，以及巴基斯坦的利率決定。投資者還對東南亞股票表現出新的興趣，隨着美聯儲政策轉向，該地區股票成為基金經理青睞的交易對象。

大宗商品方面，油價延續了周三的漲勢，因颶風Francine襲擊了美國墨西哥灣的關鍵產油區，促使交易者回補看跌押注。

在8月美國CPI報告削弱市場對美聯儲下周大幅降息的預期后，金價漲勢受阻，目前在258美元附近企穩震蕩。

今年以來，金價已上漲逾五分之一，對美聯儲將很快啟動降息周期的預期日益增強，支撐了金價近期的走強。央行的強勁買盤和場外交易市場的強勁需求也推動了黃金的上漲。

企業新聞方面，據知情人士透露，OpenAI正與投資者洽談融資65億美元，估值為1500億美元。英偉達首席執行官黃仁勛表示，產品供應有限令一些客戶感到沮喪，並加劇了緊張局勢。