海通期貨【原油日報】：油價連續嘗試組織反彈均遇挫

油價周三沖高之後再次大幅下挫對反彈抱有高期待的投資者來說是沉重打擊。在周度庫存數據利多，大宗商品普遍反彈商品市場情緒回暖，為油價止跌提供了非常有利局面的情況下，油價連續幾個交易日嘗試組織反彈均遇挫，這樣的走勢可以看出目前市場多空力量的對比明顯是空頭佔優。



雖然EIA數據顯示原油超預期大幅降庫，成品油庫存也同步下降，數據明顯好於此前API公布的數據，油價也有短線沖高動作，但反彈未能持續，很快高位再次大幅回落。本周大宗商品市場整體迎來反彈行情，相比之下原油板塊表現最弱，近期地緣風險並未進一步激化，需求端帶來的擔憂持續施壓市場，這導致過去一段時間投資者對油市預期降溫明顯，油價上行驅動漸弱。隨着商品市場本周風險偏好回暖，考慮到當前原油市場仍處在消費旺季階段，且地緣因素仍懸而未決，原油從年內低點附近嘗試組織反彈是是一個明顯選項，但從實際走勢來看投資者對對於反彈預期非常謹慎。原油市場月差持續走弱，除了中國需求弱於預期已經是明牌，歐美成品油裂解差在原油價格大跌之際同樣走勢較弱反映出全球需求均缺乏亮點，供需二端均施壓油價，區間下沿支撐岌岌可危。明晚將迎來本周宏觀市場最為關注的傑克遜霍爾年會上，美聯儲主席鮑威爾的講話對接下來美聯儲降息預期，預計會影響金融市場風險偏好，進而會影響包括原油在內的風險資產表現，油價短期內仍面臨一些不確定性，預計仍會維持區間內高波動狀態，注意節奏把握。


每日動態

【1】WTI主力原油期貨收跌1.24美元，跌幅1.69%,報71.93美元/桶；布倫特主力原油期貨收跌1.15美元，跌幅1.49%，報76.05美元/桶；INE原油期貨收跌2.06%，報537.6元。

【2】美元指數跌幅0.19%,報101.18；港交所美元兌人民幣跌幅0.15%,報7.1101；美國十年期國債漲幅0.11%,報113.75；道瓊斯工業指數漲幅0.14%,報40890.49。


近期要聞

【1】EIA報告：美國至8月16日當周EIA除卻戰略儲備的商業原油庫存減少464.9萬桶至4.26億桶，降幅1.08%。俄克拉荷馬州庫欣原油庫存 -56萬桶，前值-166.5萬桶。戰略石油儲備（SPR）庫存增加63.6萬桶至3.772億桶，增幅0.17%。汽油庫存 -160.6萬桶，預期-93.3萬桶，前值-289.4萬桶。精鍊油庫存 -331.2萬桶，預期-21.5萬桶，前值-167.3萬桶。美國至8月16日當周EIA戰略石油儲備庫存為2022年12月16日當周以來最高；美國至8月16日當周EIA精鍊油庫存降幅錄得2024年3月1日當周以來最大。美國至8月16日當周除卻戰略儲備的商業原油庫存為2024年1月26日當周以來最低。08月16日當周美國國內原油產量增加10.0萬桶至1340.0萬桶/日。除卻戰略儲備的商業原油進口665.2萬桶/日，較前一周增加36.7萬桶/日。當周美國原油出口增加28.9萬桶/日至404.5萬桶/日。美國原油產品四周平均供應量為2041.1萬桶/日，較去年同期減少2.31%。

【2】富查伊拉成品油庫存：成品油總庫存環比增加142萬桶。阿聯酋富查伊拉石油工業區最新數據顯示，截至8月19日當周，阿聯酋富查伊拉港的成品油總庫存為1786.7萬桶，比一周前增加142萬桶。其中輕質餾分油庫存增加112.7萬桶至728.1萬桶，中質餾分油庫存增加100.1萬桶至279.3萬桶，重質殘渣燃料油庫存減少70.8萬桶至780.2萬桶。

【3】伊朗駐聯合國代表團表示，伊朗將調整對以色列的回應，以避免對加沙停火產生影響，將採取協調行動以達到「最大驚喜」。伊朗伊斯蘭革命衛隊（IRGC）發言人稱，伊朗承諾對以色列在德黑蘭殺害哈馬斯政治領導人伊斯梅爾-哈尼亞（Ismail Haniyeh）一事進行報復，但這需要時間。伊朗國家媒體周二援引阿里-穆罕默德-納伊尼（Ali Mohammad Naeini）的話說：「時間在我們這邊，等待報復打擊的時間可能會延長。」伊朗伊斯蘭革命衛隊前總司令穆赫辛-雷扎伊（Mohsen Rezaee）在伊朗首都接受採訪時說，「伊朗的行動將是經過深思熟慮的」。


海通期貨公司授權由「專註國內期貨衍生品交易的專業行情分析資訊網站」：【 http://www.fx678.com 】轉發